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miércoles, 20 de marzo de 2019

Oferta Arriendo y Red de Metro en Santiago Metropolitano

El Instituto de Estudios Urbanos UC junto a Inciti deciden explorar la relación entre la red de metro y el mercado de arriendos de departamentos en Santiago Metropolitano. A partir de datos de la encuesta bimestral de ofertas de arriendo que aplica Inciti desde abril de 2018, se analiza el efecto que tiene el área de influencia de las estaciones de metro (radio de 600 metros) en la oferta de arriendos de departamentos, y las características del mercado dentro y fuera de esta área de influencia.

Si en el año 2003 solo un 17% de los habitantes de Santiago vivía en condición de arriendo, en el 2017 esta cifra llega a 22% (1 de cada 5 personas), en relación directa con la densificación de las comunas centrales de la capital. En el mismo período, la red del Metro de Santiago se transforma en el principal medio de transporte de la ciudad y elemento estructurador del desarrollo urbano de la capital, tendencia consolidada con la reciente inauguración de la Línea 3 que conecta comunas tan distantes como Conchalí y La Reina.

Entre abril de 2018 y enero del 2019 la oferta promedio de departamentos en arriendo es de 26 mil departamentos en Santiago Metropolitano, con 47% de esa oferta localizada dentro del área de influencia de las estaciones del Metro de Santiago. Del total de arriendos ofertados cerca del Metro, 7.301 o 59% del total próximo a una estación están dentro del área de influencia de la Línea 1, que conecta el poniente con el oriente de la ciudad.

“Que prácticamente la mitad de los departamentos ofertados estén dentro del área de influencia de alguna de las estaciones del Metro habla claramente de la relevancia que adquiere este atributo al momento de arrendar una propiedad. Esto tiene que ver con una alta valoración de la  movilidad, comodidad y diversidad por parte de la gente que arrienda”

La Línea 1 tiene los promedios de precio oferta de arriendo más altos; UF 35,3 ($973 mil) mensual, mientras que la Línea 5, segunda en concentración de oferta, llega solo a UF 23,4 ($608 mil) mensual. Finalmente, sobre la Línea 4 se ofrecen los departamentos con el precio más bajo de toda la ciudad, a UF 8,3 ($229 mil) mensual promedio.

Departamentos ofrecidos en arriendo, Área Influencia Líneas de Metro
















Si comparamos el precio de oferta arriendo en UFm2, las diferencias entre líneas se reducen considerablemente. La Línea 1 sigue liderando en precio unitario, con una diferencia respecto al valor más bajo de +52% (0,38 UFm2 vs. 0,25 UFm2), contrastando fuertemente con el +325% que existe entre el valor más alto y bajo en el caso del precio total (UF 35,3 vs. UF 8,3).

“Si tomamos como referencia el precio de arriendo, en la Línea 1 este es 3,3 veces más alto que en la Línea 4a, y sin embargo esta diferencia es tan solo de 0,5 veces en términos de precio por metro cuadrado. La explicación está en las superficies de los departamentos, que son en el caso de la Línea 1 (93 m2), 2,5 veces más grandes que los de la Línea 4a (27 m2)”.

No sorprende que la oferta arriendo responda al nivel de ingresos y calidad urbana de cada barrio, pero si que las diferencias en términos de superficie sean tan grandes. Probablemente esto tenga relación con que sobre la Línea 1 se construye en densidad desde hace décadas, mientras que en varias otras zonas de la ciudad es un proceso relativamente reciente caracterizado por la construcción de departamentos de muy poca superficie.

Mapa Resumen





lunes, 17 de diciembre de 2018

IMA: Indicador Mercado Arriendo Departamentos. 6º Bimestre 2018

Inciti | IEUT P. Universidad Católica

El Indice de Mercado de Arriendo tiene por objetivos transparentar el mercado, facilitar la inversión y el ingreso de nuevos actores y apoyar al diseño de políticas públicas. En esta primera entrega, presentamos los resultados generales para el Gran Santiago y para los tres sectores mas relevantes.

Parque en Arriendo

El parque total de departamentos en tenencia arriendo se estima en 325.851 unidades, con un incremento de 0,7% respecto al bimestre anterior, lo que implica la recepción de 2.145 nuevas unidades durante los últimos 60 días.

Centro Oriente tiene 63% del parque, seguido del Sur Oriente con 13% y Norte con 11%. El sector más dinámico fue el Sur Oriente con un aumento de 1% del parque.

Vacancia Arriendo

La vacancia en el Gran Santiago es actualmente de 5,4%, con un incremento respecto al bimestre anterior de 9,8% producto del ingreso de 1.670 nuevas ofertas al mercado.

El Centro Oriente tiene el 73% de la oferta publicada, con una vacancia estimada de 6,2% tras un aumento de 10,4% respecto a Setiembre 2018. El Sur Oriente tiene 6% de la oferta y una vacancia de 2,5%. El sector Norte participa 10% en la oferta actual, con una vacancia que llega a 5,2%.














Valorización Parque (nuevo & usado)

El precio promedio de los departamentos en el Gran Santiago se estima en $ 120 millones, aumentando 2,4% en relación a Setiembre.

Centro Oriente promedia $ 159 MM con un aumento de 2,7% respecto al bimestre anterior, Sur Oriente promedia $ 64 MM con 3,1% de aumento y el Norte  $ 54 MM con 1,9%.

Canon Arriendo Mensual

El precio de la oferta arriendo en el Gran Santiago es de $ 750 mil mensual con un aumento de 1,2% respecto al bimestre pasado. Este promedio había caído -0,5% y -2,5% en los dos bimestres anteriores.

El sector Centro Oriente tiene un valor mensual de $ 980 mil con una suba de 1,6% en relación al bimestre anterior, el Sur Oriente $ 390 mil con 0,7% de aumento y el Norte $ 440 mil con ajuste a la baja de -0,5%.

Rentabilidad Bruta

Como consecuencia del aumento de la tasa de vacancia, la rentabilidad promedio pasa de 7,0% a 6,8%, mostrando una caída de 1,7% respecto a Setiembre.

La rentabilidad promedio en el Centro Oriente es de 6,6%, en el Sur Oriente 6,8% y en el Norte 8,9%.
















Multifamily

Durante el mes de noviembre realizamos la primera encuesta a Edificios Residenciales en Arriendo o Multifamily. Se localizaron 24 edificios, de los cuales 14 están en operaciones, 5 en obra y 5 con permisos de edificación.

Los edificios en operaciones suman 3.105 departamentos, de los cuales 261 se encuentran disponibles. Esta vacancia es producto del reciente ingreso de un nuevo edificio de la marca Level de Euro, con 148 unidades disponibles. La vacancia estimada para el conjunto de los edificios sin el nuevo proyecto de Level, es de 3,4%.

Los principales controladores en este mercado son Euro con 32% de la superficie y 36% de las unidades y Blue Home con 20% y 22% respectivamente.